Embedded Finance: Bankdienstleistungen nahtlos in Kundenplattformen integrieren

Die Art und Weise, wie Kunden mit Finanzdienstleistungen interagieren, hat sich grundlegend gewandelt. Statt explizit eine Bankfiliale oder eine Banking-App aufzusuchen, erwarten sie heute, dass Finanzprodukte und -dienstleistungen genau dort verfügbar sind, wo sie im Moment benötigt werden – nahtlos integriert in ihre alltäglichen digitalen Erlebnisse. Dieses Phänomen wird als Embedded Finance bezeichnet und revolutioniert im Jahr 2026 die Beziehung zwischen Banken, Unternehmen und Endkunden. Bankdienstleistungen werden unsichtbar, aber allgegenwärtig, eingebettet in E-Commerce-Plattformen, ERP-Systeme, Mobilitäts-Apps oder soziale Netzwerke. Für Banken eröffnet dies enorme Chancen, erfordert aber auch eine strategische Neuausrichtung und die Bereitschaft, sich als Infrastrukturanbieter im Hintergrund zu positionieren.

Was ist Embedded Finance?

Embedded Finance beschreibt die Integration von Finanzdienstleistungen (wie Zahlungen, Kredite, Versicherungen oder Banking-Funktionen) in nicht-finanzielle Produkte oder Plattformen. Der Kunde nimmt die Finanzdienstleistung nicht mehr als separates Produkt einer Bank wahr, sondern als integralen Bestandteil eines übergeordneten Kauf- oder Nutzungserlebnisses. Ein klassisches Beispiel ist die Möglichkeit, einen Kredit direkt beim Online-Kauf eines Produkts zu beantragen oder eine Versicherung direkt beim Buchen einer Reise abzuschließen [1].

Schlüsselelemente von Embedded Finance:

• Nahtlose Integration: Finanzdienstleistungen sind direkt in den Kunden-Workflow eingebettet, ohne Medienbrüche.
• Kontextualität: Das Angebot der Finanzdienstleistung erfolgt genau im Moment des Bedarfs des Kunden.
• Unsichtbarkeit: Die Marke der Bank tritt oft in den Hintergrund, während die Dienstleistung im Vordergrund steht.
• API-gesteuert: Die Integration wird durch offene APIs (Application Programming Interfaces) ermöglicht, die es Drittanbietern erlauben, auf Bankfunktionen zuzugreifen.

Anwendungsfälle und Potenziale von Embedded Finance

Die Anwendungsbereiche von Embedded Finance sind vielfältig und wachsen stetig:

1. Embedded Lending:
   • Point-of-Sale-Finanzierung: Kunden können direkt beim Online-Einkauf oder im Geschäft einen Kredit für hochpreisige Produkte erhalten.
   • Supply Chain Finance: Unternehmen können Rechnungen ihrer Lieferanten sofort bezahlen oder Vorauszahlungen erhalten, integriert in ihre ERP-Systeme.
   • KMU-Kredite: Kleine und mittlere Unternehmen erhalten Kredite basierend auf ihren Echtzeit-Geschäftsdaten, die direkt aus ihrer Buchhaltungssoftware oder E-Commerce-Plattform stammen.
2. Embedded Payments:
   • One-Click-Checkouts: Zahlungen sind in Online-Shops oder Apps so integriert, dass sie mit minimalem Aufwand abgeschlossen werden können.
   • In-App-Zahlungen: Bezahlung von Dienstleistungen (z.B. Ride-Sharing, Essenslieferungen) direkt in der jeweiligen App.
   • Abonnement-Management: Automatisierte und flexible Verwaltung von wiederkehrenden Zahlungen.
3. Embedded Insurance:
   • Reiseversicherungen: Direkt beim Buchen eines Fluges oder Hotels.
   • Geräteversicherungen: Beim Kauf eines neuen Smartphones oder Laptops.
   • Garantieverlängerungen: Nahtlos in den Kaufprozess integriert.
4. Embedded Banking (Konten und Karten):
   • Neobanken-Angebote: Fintechs bieten über APIs Banking-as-a-Service (BaaS) an, sodass Nicht-Banken eigene Bankkonten oder Debitkarten unter ihrer Marke anbieten können.
   • Plattform-spezifische Konten: Ein E-Commerce-Anbieter könnte seinen Händlern integrierte Geschäftskonten anbieten, die direkt mit ihren Verkaufsdaten verknüpft sind.

Die Rolle der Banken im Embedded Finance Ökosystem

Für Banken bedeutet Embedded Finance eine Verschiebung ihrer Rolle. Statt primär als direkte Schnittstelle zum Endkunden zu agieren, werden sie zunehmend zu Infrastruktur- und BaaS-Anbietern im Hintergrund. Sie stellen die notwendigen Lizenzen, die regulatorische Expertise und die technologische Infrastruktur (APIs) bereit, auf der andere Unternehmen ihre eigenen Finanzdienstleistungen aufbauen können [2].

Chancen für Banken:

• Neue Erlösmodelle: Erschließung neuer Einnahmequellen durch die Bereitstellung von BaaS-Lösungen und API-Gebühren.
• Zugang zu neuen Kundensegmenten: Erreichen von Kunden, die traditionell nicht direkt mit Banken interagieren würden, über die Plattformen von Drittanbietern.
• Effizienzsteigerung: Automatisierung von Prozessen durch APIs und Reduzierung des manuellen Aufwands.
• Datengetriebene Erkenntnisse: Zugang zu neuen Datenquellen über das Kundenverhalten auf Partnerplattformen.
• Stärkung der Relevanz: Positionierung als unverzichtbarer Partner in der digitalen Wirtschaft.

Akteur	Rolle im Embedded Finance	Beispiel
Banken	Infrastruktur- und BaaS-Anbieter, Lizenzgeber, Regulatorik-Experten.	Bereitstellung von APIs für Zahlungen, Konten, Kredite.
Technologie-Anbieter (Fintechs)	Entwicklung der Middleware und Schnittstellen, Aggregation von Bankdienstleistungen.	Plattformen, die Bank-APIs bündeln und für Nicht-Banken nutzbar machen.
End-Brands (Nicht-Finanzunternehmen)	Integration der Finanzdienstleistungen in ihre Produkte/Plattformen, Kundenschnittstelle.	E-Commerce-Shops, Mobilitäts-Apps, ERP-Systeme.

Herausforderungen und Best Practices für Banken

Die Transformation hin zu einem Embedded Finance Anbieter ist mit Herausforderungen verbunden:

• Technologische Modernisierung: Banken müssen ihre Legacy-Systeme modernisieren und offene, robuste API-Infrastrukturen aufbauen.
• Regulatorische Compliance: Die Einhaltung von Vorschriften (z.B. PSD2, DORA) bei der Zusammenarbeit mit Drittanbietern ist komplex.
• Risikomanagement: Neue Risiken im Zusammenhang mit der Integration in Drittplattformen müssen identifiziert und gemanagt werden.
• Kultureller Wandel: Von einer produktzentrierten zu einer plattformorientierten Denkweise.
• Wettbewerb: Auch andere Akteure (z.B. Big Tech) drängen in den Embedded Finance Markt.

Best Practices für Banken:

1. Strategische Partnerschaften: Aktive Suche nach Kooperationen mit Fintechs und Nicht-Finanzunternehmen, um neue Ökosysteme zu erschließen.
2. API-First-Ansatz: Entwicklung einer modularen, API-basierten Architektur, die eine einfache Integration ermöglicht.
3. Fokus auf Nischen: Identifizierung spezifischer Branchen oder Kundensegmente, in denen Embedded Finance einen besonderen Mehrwert bieten kann.
4. Daten-Governance: Aufbau einer robusten Daten-Governance, um die Sicherheit und den ethischen Umgang mit Daten zu gewährleisten.
5. Agile Entwicklung: Einführung agiler Methoden, um schnell auf Marktveränderungen und Partnerbedürfnisse reagieren zu können.

Fazit: Die Zukunft des Bankings ist eingebettet

Embedded Finance ist im Jahr 2026 keine Randerscheinung mehr, sondern ein zentraler Trend, der die Zukunft des Bankings maßgeblich prägt. Kunden erwarten Finanzdienstleistungen, die sich nahtlos in ihr Leben und ihre Geschäftsprozesse einfügen. Banken, die diese Entwicklung erkennen und aktiv mitgestalten, können ihre Relevanz in der digitalen Wirtschaft sichern und neue Wachstumschancen erschließen.

Indem sie sich als agile Infrastruktur- und BaaS-Anbieter positionieren, strategische Partnerschaften eingehen und in offene, API-basierte Architekturen investieren, können Banken die Herausforderungen meistern und die Vorteile von Embedded Finance voll ausschöpfen. Die Zukunft des Bankings ist nicht nur digital, sondern vor allem eingebettet – und diejenigen, die diesen Wandel anführen, werden die Gewinner von morgen sein.